您當前的位置：上銀基金等多公司資管業(yè)務被罰 行業(yè)危機逐漸顯露
昨日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會通報了對上銀基金等6家基金公司執(zhí)行紀律處分的情況說明。從通報的內容看，大多數均涉及資管業(yè)務，加之此前證監(jiān)會也對該類業(yè)務進行過從嚴處罰，這增加了未來監(jiān)管層將對此業(yè)務從嚴的市場預期。
基金業(yè)協(xié)會發(fā)威資管業(yè)務
記者從基金業(yè)協(xié)會獲悉，即日起，基金業(yè)協(xié)會對上銀基金、東海證券、興全睿眾資產、廣發(fā)基金子公司瑞元資本4家公司采取暫停備案三個月的紀律處分。
其中，瑞元資本因其設立的“瑞元-廣發(fā)投資14號專項資產管理計劃”，杠桿倍數為20倍，違反了中國證監(jiān)會關于杠桿倍數不得超過10倍的監(jiān)管要求。而東海證券設立“翔龍2號定增分級集合資產管理計劃”專門用于認購金瑞科技的定向增發(fā)股票，現(xiàn)任金瑞科技董事兼總經理的杜維吾作為東海證券的工作人員參與認購劣后級份額的行為，涉嫌違反《證券法》有關規(guī)定。興全睿眾資產則因“興全睿眾特定策略6號分級資產管理計劃”交易異常，涉嫌違法違規(guī)被移送中國證監(jiān)會調查。
此外，九泰基金因違反了資產管理計劃備案成立前不得開展投資運作的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會對其采取暫停備案兩個月的紀律處分；興業(yè)全球基金則因“興全特定策略25號分級資產管理計劃”存在異常情況，涉嫌違法違規(guī)，基金業(yè)協(xié)會對其采取暫停一個月備案的紀律處分。
基金業(yè)協(xié)會相關負責人稱，本次予以紀律處分的公司，雖然有的不是違法違規(guī)行為的施行主體，但是存在管理疏漏、風控松懈等情況，客觀上給他人實施違法違規(guī)行為以可趁之機，給行業(yè)形象帶來了不良影響，應當予以及時糾正。今后將持續(xù)加強自律管理力度，保持高壓態(tài)勢，對違法違規(guī)行為堅決移送，提請監(jiān)管部門嚴肅查處，對運作不規(guī)范問題果斷糾正，對存在潛在風險的問題及時提醒。
據基金業(yè)協(xié)會披露的數據顯示，截至2014年底，證券公司、基金管理公司及其子公司資管規(guī)模達到12.91萬億元。其中，證券公司資管規(guī)模7.95萬億元，基金管理公司專戶規(guī)模1.22萬億元，基金子公司專戶規(guī)模3.74萬億元。這樣的規(guī)模迅速突破了公募基金過去十年總規(guī)模不過2、3萬億元的瓶頸，但問題也隨之而來。
基金公司資管業(yè)務風險頻出
從去年開始，基金子公司通道業(yè)務風險就呈現(xiàn)集中爆發(fā)之勢。中國經濟網記者了解，去年5月，“光耀地產資金鏈告急”牽涉多家金融機構，其中財通資產就有對光耀融資的未到期項目“財通資產-光耀揚州全天候鳥度假地特定多個客戶專享資產管理計劃”。而8月份，華宸未來、金元惠理和萬家三家基金公司因各自子公司存在合規(guī)性問題，分別被證監(jiān)會處以暫停新業(yè)務三個月的處罰，暫停業(yè)務同時涉及母公司和子公司。
據媒體報道，在基金子公司超過2萬億元的資產管理規(guī)模中，約有七成為通道業(yè)務。通道業(yè)務無需負責具體項目的投后管理，被基金子公司當成一項“難度小、風險低、來錢快”的業(yè)務，也被部分次新基金公司當作“彎道超車”的利器。
但有分析機構指出，隨著大資管的逐漸成型，基金子公司所面臨的競爭也變的越發(fā)嚴峻。早先所積累的優(yōu)勢也在其快速而又野蠻的發(fā)展下消耗一空?；鹱庸举Y管產品所潛在的風險也讓人心驚，雖然其資管產品的項目收益率普遍高于其他的理財產品，但不可否認的是，基金子公司所具有的實力，諸如人員配置，風控管理以及其他硬件基礎設施的不完善，與其所管理的項目還是存在一定的差距。并且其注冊資本也相對偏低，項目一旦出現(xiàn)問題，基金子公司也很難受處置的能力。擺在基金子公司面前的是業(yè)務轉型的需要，是監(jiān)管對于基金子公司減少通道業(yè)務占比的需要。不過監(jiān)管方面也給了一條新的業(yè)務路線：資產證券化，而個別基金子公司也早已有試水類資產證券化業(yè)務，但未來到底能給子公司帶來多大改變，還需要時間去檢驗。
打印
關閉