上海自貿(mào)區(qū)資本項(xiàng)目開(kāi)放 13家銀行接入自由貿(mào)易賬戶(hù)

2015年2月12日，央行上?？偛肯掳l(fā)的一份《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細(xì)則》），使自貿(mào)區(qū)金改正式邁入3.0時(shí)代。而這份細(xì)則中，最引人注目的就是通過(guò)自由貿(mào)易賬戶(hù)打通境內(nèi)外融資渠道，降低企業(yè)的融資成本。

    央行上海總部副主任張新解釋說(shuō)，金改3.0版的核心是，要圍繞上海國(guó)際金融中心建設(shè)的各個(gè)要素，使資本項(xiàng)目可兌換得到全面有序?qū)嵤?，自貿(mào)區(qū)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)境外融資全面放開(kāi)，上海個(gè)人境外投資落地實(shí)施，利率市場(chǎng)化全面推進(jìn)，上海金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)與國(guó)際市場(chǎng)雙向開(kāi)放，金融業(yè)準(zhǔn)入擴(kuò)大對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，金融監(jiān)管的負(fù)面清單管理全面實(shí)施，以自由貿(mào)易賬戶(hù)系統(tǒng)為標(biāo)志的各類(lèi)強(qiáng)大的事中事后風(fēng)險(xiǎn)管理和金融安全系統(tǒng)全面到位，安全、快速、同步地推進(jìn)自貿(mào)區(qū)建設(shè)與上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

    記者也從相關(guān)渠道獲悉，目前已有13家中外資銀行接入自由貿(mào)易賬戶(hù)系統(tǒng)，開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶(hù)一萬(wàn)多個(gè)，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)人民幣境外借款累計(jì)發(fā)生120筆、金額197億元，利率僅為4.2%。

    自貿(mào)區(qū)金改全面提速

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，趕在農(nóng)歷羊年到來(lái)以及天津、福建、廣州三大自貿(mào)區(qū)掛牌之前，上海推出的上述細(xì)則，為其在其它自貿(mào)區(qū)可復(fù)制、可推廣提供了極大的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

    2月12日，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的首筆跨境外幣融資業(yè)務(wù)也“花落”工行，由工行上海分行與新加坡分行聯(lián)動(dòng)，工行新加坡分行向中海油輪運(yùn)輸有限公司成功發(fā)放外匯流動(dòng)資金貸款1000萬(wàn)美元，資金在發(fā)放當(dāng)天將進(jìn)入該公司開(kāi)立在工行外灘支行自由貿(mào)易賬戶(hù)內(nèi)。

    “根據(jù)傳統(tǒng)的外債管理政策，外資企業(yè)具有天然的外債額度，中資企業(yè)的外債需要專(zhuān)門(mén)向有關(guān)部門(mén)申請(qǐng)，而且政策對(duì)本外幣、長(zhǎng)短期實(shí)行差別化管理，額度使用也有發(fā)生額管理和余額管理的不同。中海油輪運(yùn)輸有限公司是國(guó)內(nèi)的專(zhuān)業(yè)船舶運(yùn)輸公司，上述業(yè)務(wù)標(biāo)志著自貿(mào)區(qū)內(nèi)的中資企業(yè)可以享有與外資企業(yè)同等待遇的境外融資權(quán)利，便捷享受?chē)?guó)際金融市場(chǎng)的有利資源。”在完成上述業(yè)務(wù)之后，工行上海分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者。

    這位負(fù)責(zé)人介紹稱(chēng)，自貿(mào)區(qū)企業(yè)可融入的額度根據(jù)企業(yè)自身的資本因素、境外融資杠桿率以及宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)計(jì)算而來(lái)，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)收支幣種和期限結(jié)構(gòu)，合理安排境內(nèi)外和本外幣融資結(jié)構(gòu)。

    張新也在新聞發(fā)布會(huì)上表示，未來(lái)半年，則是全面推進(jìn)金改3.0版的關(guān)鍵時(shí)期。“《實(shí)施細(xì)則》明確了自貿(mào)區(qū)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在境外融入資金的規(guī)模、用途以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。其核心是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可以自主開(kāi)展境外融資活動(dòng)，自主計(jì)算境外融資的規(guī)模，自主權(quán)衡境外融資的結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)主體從境外融資的規(guī)模與渠道。”

    在張新看來(lái)，這份實(shí)施細(xì)則高度便利了企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)正常的金融活動(dòng)。同時(shí)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子等宏觀審慎管理手段，實(shí)現(xiàn)了簡(jiǎn)政放權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)結(jié)合等五大創(chuàng)新。

    本報(bào)記者了解到，自貿(mào)區(qū)金改3.0版本首先擴(kuò)大了境外融資的規(guī)模和渠道，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可以自主從境外融入資金。企業(yè)的融資規(guī)模從資本的1倍擴(kuò)大到2倍。非銀行金融機(jī)構(gòu)如證券公司等，也能從境外融入資金；其次《實(shí)施細(xì)則》創(chuàng)造性地使用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子來(lái)引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)主體的境外融資結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)使用人民幣、中長(zhǎng)期、以及用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金，不鼓勵(lì)短期融資，將表外融資也納入境外融資的管理范圍；第三則是改革事前審批為事中事后監(jiān)管，擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)主體的自主權(quán)；第四則是在上海率先建立了資本項(xiàng)目可兌換的路徑和管理方式，全面放開(kāi)本、外幣境外融資，中外資企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)，自主選擇從境外借用人民幣資金還是外幣資金。在管理方式上，依托自由貿(mào)易賬戶(hù)管理系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行24小時(shí)逐筆實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，確保金融安全。

    效率與風(fēng)控并重

    “實(shí)施細(xì)則出臺(tái)后，企業(yè)融資效率就會(huì)非常快，在各方面文件準(zhǔn)備好的情況下，銀行整個(gè)業(yè)務(wù)操作應(yīng)該半小時(shí)就能夠完成；最重要的還是成本會(huì)低很多，根據(jù)人民幣的基準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，一年期融資成本如果不算其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以降低50%左右。”2月24日上海一家股份制商業(yè)銀行自貿(mào)區(qū)分行行長(zhǎng)對(duì)記者說(shuō)。

    而在這位行長(zhǎng)看來(lái)，自貿(mào)區(qū)金改最大的創(chuàng)新和突破是擴(kuò)大了境外融資的規(guī)模和渠道，企業(yè)和各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)可以自主從境外融入資金；企業(yè)的融資規(guī)模從原來(lái)資本的1倍擴(kuò)大到2倍，銀行原來(lái)不能從境外融入人民幣資金，在新的政策框架下，可以從境外融入本、外幣資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)如證券公司等，也能從境外融入資金。

    記者也了解到，監(jiān)管部門(mén)則希望通過(guò)自貿(mào)區(qū)金改3.0版本的推出，一方面降低企業(yè)融資成本，另一面則牢牢把控好風(fēng)險(xiǎn)。在此前的新聞發(fā)布會(huì)上，張新就向各家銀行呼吁，希望銀行與低成本資金牽手之后，把好處全部傳遞到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，盡量少收取一些手續(xù)費(fèi)等，同時(shí)他對(duì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資業(yè)務(wù)敲了警鐘。

    張新指出，開(kāi)展自由貿(mào)易賬戶(hù)境外融資，出發(fā)點(diǎn)依然是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是無(wú)論在何時(shí)都要牢牢把握住的方向。銀行要從嚴(yán)管理，完善內(nèi)部管理流程。要及時(shí)更新上報(bào)境外融資有關(guān)信息。牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)；建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)和自律機(jī)制。

本文關(guān)鍵詞： 上海自貿(mào)區(qū), 資本項(xiàng)目, 銀行, 自由貿(mào)易賬戶(hù)

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